שם המשחק תנודתיות

המטבע האמריקני המשיך לזגזג גם אמש ולקראת אמש שוב נחלש מול רב המטבעות העיקריים. נתוני אינפלציה נמוכים מהצפי שהוכיחו שנגיד הפד ברננקי צודק לפחות בינתיים בדעה שצריך להשאיר את הריבית בארה"ב ברמות השפל שלה לתקופת זמן ארוכה,והמטבע האמריקאי דווקא התחזק לנוכח הירידות הקלות במדדים המובילים בארה"ב ובעולם.בנוסף התפרסם בארה"ב התקציב השוטף שהראה על גרעון גבוה מהצפי מה שמעמיק את חובותיה של הכלכלה האמריקאית לעולם. למרות זאת מספר כלכלנים מעריכים שקצב העלייה בגרעון ירד בגלל הירידה במחיר הנפט בחצי השני של שנת 2008.לקראת ערב ועם נאומו הצפוי של נשיא ארה"ב אובמה בנושא הפיקוח על שוק ההון חזר המטבע האמריקאי להתחזק עם התמתנות הירידות בוול סטריט.היום יתפרסמו בארה"ב מספר דורשי העבודה השבועיים,סקר יצור של מחוז פילדלפיה ושר האוצר גייטנר צפוי לנאום מפני הסנאט בוושינגטון.

גם מחירי הסחורות נסחרו בתנודתיות. מחיר הנפט שוב חצה את רף ה 70$ מטה אך כאשר פורסמו מלאי הנפט השבועיים בארה"ב החל מחירו של הנפט לעלות ושוב נסחר מעל לרמתה 70$ לאור הירידה החדה מהצפי במלאי הנפט. מחיר אונקיית זהב נסחרה בטווח מחירים שנע בין 928$-938$. הזהב נחלש לפני פרסום נתוני האינפלציה אך שב להתחזק לאחר פרסום הנתונים.

EUR

האירו התחזק מול הדולר לרמות של 1.3950.מאזן הסחר בגוש האירו יצא טוב מהצפי אך עדיין מדובר על מאזן סחר שלילי. החלשות הירידות בוול סטריט וחזרת הצבע הירוק למסכים החלישו את הדולר והאירו התחזק כחלק ממגמת המסחר בדולר בעולם.לפני כן המטבע האירופאי לא הצליח לבחור במגמה ונסחר בטווח מחירים מצומצם יחסית כשהוא לא מצליח לפרוץ את רמת ה 1.39 מחד או את רמת ה 1.38 מאידך. היום לא יתפרסמו נתונים כלכליים משמעותיים בגוש האירו וזה צפוי להיסחר בהתאם למגמת המסחר בדולר בעולם.

נקודות תמיכה והתנגדות:

GBP

הפאונד נחלש מול הדולר אך בעיקר מול האירו באופן אגרסיבי למרות נתוני תעסוקה טובים מהצפי שפורסמו באנגליה. הסוחרים בחרו להתייחס לפרסום הפרוטוקול באנגליה ובעיקר לנימת דברי חברי הבנק המרכזי באנגליה שטוענים שהכלכלה האנגלית נמצאת עדיין במצב קשה למרות ההתאוששות המסוימת בחודשים האחרונים. בנוסף נאמר שהתחזקות הפאונד לאחרונה מול הדולר והאירו פוגעת בקצב התאוששות הכלכלה הבריטית בעיקר אם ימשיך המטבע האנגלי להתחזק.היום יתפרסמו באנגליה המכירות הקמעונאיות,נתוני אספקת הכסף וסקר השמנות תעשייתיות.

נקודות תמיכה והתנגדות:

JPY

היאן המשיך להתחזק מול הדולר ונסחר מתחת ל 96 יין לדולר. המטבע היפני מפגין עוצמה בימי המסחר האחרונים לאור הירידות בשווקים הפיננסיים ולאור הנימה האופטימית של הממשל היפני בקשר להתאוששות הכלכלה היפנית. רמת התמיכה הקרובה נמצאת ב 95 יין לדולר ושבירה שלה יכולה להאיץאת המטבע היפני לעבר רמת התמיכה המשמעותית ב 93.20.

נקודות תמיכה והתנגדות

ILS

הדולר התחזק גם מול השקל ושערו היציג נקבע ברמה של 3.9500. לקראת שעות הערב המשיך המטבע המקומי להיחלש מול הדולר ונסחר סביב רמות של 3.9650. המשך הירידות החדות בבורסה באחד העם מספקות תמיכה למטבע האמריקאי ששוב מתקרב לרמת ה 4 שקלים לדולר.התמיכה המשמעותית ממשיכה להיות ב 3.9000.

נקודות תמיכה והתנגדות:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

הנדנדה נמשכת

המטבע האמריקני המשיך לזגזג גם אמש ואתמול הוא נחלש מול מרבית המטבעות העיקריים. נתונים מעורבים שפורסמו על הכלכלה המקומית לא סיפקו תירוצים למרבית הסוחרים לרכוש את השטר הירוק. נתון מדד המחירים ליצרן שהתפרסם יצא נמוך מהצפי המוקדם והוריד את מפלס החששות מאינפלציה מקומית. נתון התחלות הבנייה יצא דווקא גבוה מהערכות המוקדמות אך נתון הייצור התעשייתי אכזב ושלח בסיכומו של דבר את הדולר לירידות. עליות השערים בשווקים הפיננסים גם תרמו לחולשתו של הדולר האמריקני הנחשב להגנתי. היום אמורים להתפרסם נתוני מדד המחירים לצרכן, נתון החשבון השוטף ונגיד הפד, ברננקי, אמור לשאת דברים.

הזהב השחור התחזק אמש לאור חזרת תאוות הסיכון לשווקים הפיננסים. היום אמורים להתפרסם נתוני המלאי השבועי בארה"ב. הצפי לנתון הוא לירידה בכמות החביות לאור התגברות בצריכתם וגם זה מספק רוח גבית למחיריהן.

EUR

האירו התחזק אמש מול המטבע האמריקני לאור פרסומים פונדמנטליים מעודדים שפורסמו. נתון הסנטימנט הכלכלי בגרמניה יצא גבוה באופן משמעותי מהצפי המוקדם ותרם לאווירת האופטימיות שכלכלת גוש האירו מגלה סימנים של התייצבות. נתון מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי יצא כמצופה ולא החליש את המומנטום החיובי של המטבע האירופאי. נתון זה הפחית משמעותית את החששות מפני דפלציה וסיפק עוד סיבה טובה למרבית הסוחרים לרכוש את האירו. היום צפויים להתפרסם נתוני מאזן הסחר.

נקודות תמיכה והתנגדות:

GBP

הפאונד התחזק אף הוא מול השטר הירוק על רקע נתוני המאקרו שפורסמו אמש. נתון מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי יצא גבוה מהצפי המוקדם. הדבר הגביר את הערכות כי הבנק המרכזי של אנגליה לא יבצע הפחתת ריבית על המטבע המקומי לאור התגברותם של הלחצים האינפלציוניים. רגיעה סביב המערכת הפוליטית באנגליה תורמת אף היא כוח לפאונד האנגלי לאחר שבשבוע החולף המטבע המקומי סבל מאי יציבות זאת. היום אמור נגיד הבנק המרכזי, קינג, לשאת דברים על מצבה של הכלכלה המקומית. עוד היום אמור להתפרסם הפרוטוקול מישיבתו האחרונה של הבנק המרכזי כמו נתון החשבון השוטף.

נקודות תמיכה והתנגדות:

JPY

היאן התחזק מול המטבע האמריקני כחלק מחולשתו הכללית של השטר הירוק. הבנק המרכזי של יפן הותיר אמש את הריבית המקומית על רמה של0.1% . לאחר ההכרזה אמר נגיד הבנק המרכזי של יפן כי ישנה ירידה בהתדרדרות של הכלכלה המקומית. כמו כן, הבנק המרכזי העלה את תחזית הצמיחה לשנה הקרובה וסיפק תירוץ למרבית הסוחרים לרכוש את המטבע היפני. היום לא צפויים להתפרסם נתונים משמעותיים על הכלכלה המקומית.

נקודות תמיכה והתנגדות

ILS

השקל המקומי שב להתחזק מול המטבע האמריקני לאור חולשתו הגלובלית של האחרון. מדד המחירים לצרכן שפורסם אמש ברמה של 0.4% אמנם עמד בצפי המוקדם אך לא הפחית את הערכות כי סטנלי פישר יאלץ בקרוב להעלות את הריבית המקומית לאור התגברות בלחצים האינפלציוניים. עוד אמש פרסם משרד האוצר את תחזית הצמיחה המקומית שהראתה התכווצות של 1% בשנת 2009. גם נתוני האבטלה שפורסמו אמש אותתו על גידול במערך האבטלה לרמה של 7.8%. השער היציג ננעל אמש על רמה של 3.9320.

נקודות תמיכה והתנגדות:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

השקל המקומי נחלש אמש מול המטבע האמריקני לאור הכרזתו של בנק ישראל כי הוא יתחיל לרכוש אג"ח ממשלתיות. פעולתו של בנק ישראל הנה כלי מוניטארי נוסף שמפעיל הבנק מלבד הורדות הריבית האחרונות. מטרת הצעד הנ"ל היא להגדיל את הנזילות במוסדות הפיננסים במטרה להשיב את אמון הצרכנים למערכת הפיננסית המקומית. מהלך זה מרמז כי הריבית השקלית תרד לקראת סוף החודש ותתקרב לעבר רמה של 0%. השער היציג ננעל אמש על רמה של 4.0740 ולאחרי קביעתו המשיך הדולר להתחזק לעבר רמה של 4.1200. מבחינה טכנית הצמד פרץ את רמת 4.0500 ומתקדם לעבר רמת 4.2000.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

USD

אמש לא התנהל מסחר בבורסה של ניו יורק עקב חג במדינה ועל כן שוק המט"ח התאפיין בדלילות. הדלילות היחסית הובילה את השטר  הירוק להיסחר במגמה מעורבת מול מרבית המטבעות העיקריים. ישיבת ה G-7 שנערכה בסוף השבוע  לא הובילה לבשורה חדשה. חברי ה G-7 העריכו כי הצמיחה הגלובלית עשויה עוד להתכווץ וכי תרם נראתה התחתית. היום צפוי להתפרסם נתון מדד מנהלי הרכש של מחוז ניו יורק כאשר הצפי מדבר על המשך התכווצות המשק המקומי.

מחירי חביות הנפט הוזלו אמש ונסחרו סביב רמה של 37$ לחבית  על רקע המסחר הדליל עקב החג בארה"ב. ובכל זאת נתוני המלאים שמעידים על האטה בקצב הצריכה והמשך הערכות הקודרות בדבר היקף המשבר  הגלובלי רק מגבירים את הערכות כי הביקוש לזה השחור רק ילך ויפחת.

EUR

האירו שמר על רמות הפתיחה אמש מול המטבע האמריקני. אמש לא פורסמו נתונים כלכליים משמעותיים על כלכלת גוש האירו ונראה כי דבריו של סגנו של טרישה, פאפאדמוס, בשבוע שעבר כי על הבנק המרכזי של גוש האירו להפחית את הריבית לא משכנעים לעת עתה את מרבית הסוחרים לרכוש את המטבע האירופאי. היום אמור להתפרסם נתון הסנטימנט הכלכלי בגרמניה ומאזן הסחר של אזור גוש האירו.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיות:

GBP

הפאונד האנגלי גם לא נסחר אמש בכיוון ברור עקב הדלילות במסחר. נתון מחירי הבתים באנגליה שפורסם אמש יצא גבוה יותר מהחודש הקודם ואולי סימן על נקודות אור חיובית אחת לאור שלל הנתונים הלא מעודדים שפורסמו לאחרונה באנגליה. היום אמור להתפרסם נתון מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי, דבר שעשוי לרמוז לסוחרים האם הבנק המרכזי של בריטניה אכן יפחית את הריבית בפגישתם הבאה ומה תהיה גובה ההפחתה. נזכיר עוד כי לקראת סוף השבוע אמור להתפרסם נתון המכירות הקמעונאיות באנגליה.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

JPY

היאן היפני נחלש אמש מול המטבע האמריקני לאור פרסום נתוני מאקרו לא מעודדים על המשק המקומי. נתון התמ"ג הרבעוני יצא נמוך מהצפי והעיד כי קצב ההתכווצות של הכלכלה היפאנית הינה המהירה ביותר מאז 1974. גם נתוני הייצור התעשייתי שפורסמו אמש יצאו נמוכים מהצפי המוקדם ואותתו כי המשק היפני נמצא בעיצומו של המשבר. היום לא אמורים להתפרסם נתונים משמעותיים על הכלכלה היפנית.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

בועידת ה-G7  שהתקיימה בסוף השבוע לא יצאה בשורה משמעותית ,שוב התמקדו ביואן הסיני ובצורך של סין להפוך את המטבע לסחיר באופן מלא בכדי שהשווקים יעריכו נכון את ערכו שנחשב לגבוה מידי. בנוסף הביעו נציגי המדינות את חששם מהתנודתיות הרבה במסחר למרות שבשבועות האחרונים ניכרת מגמת ירידה בתנודתיות השוק. מטבעות נוספים שעלו בוועידה הם היין היפני והחשש מהתבטאויות הממשל היפני לגבי התערבות במסחר ביין והחלשות הפאונד ש"מעיקה" על היצוא ממדינות גוש האירו.הדולר נחלש מול רב המטבעות העיקריים מלבד היין היפני אך החלשות זו אבדה מעט מומנטום לקראת סוף יום המסחר. מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן אכזב ויצא נמוך מהצפי מה שגם בסופו של דבר השפיע לרעה על הבורסה האמריקאית שסיימה בירידות מתונות את השבוע. היום לא יתקיים מסלק בבורסת וול סטריט לרגל יום הנשיא.

מחירי הזהב ירדו מעט אך הזהב עדיין נסחר ברמה של מעל ל 940$. הירידה במחיר הזהב נובעת בעיקר לנוכח העלייה הקלה באופטימיות השוק מה שמחליש את קניית הזהב שנהנה מביקוש גדול כהשקעה הגנתית. מחיר הנפט עלה ביום שישי לרמות של כ 38$ לחבית ונראה שהנפט מצא ץמיכה מסוימת סביב רמות של 35$.

EUR

האירו התחזק מול הדולר אך לא הצליח לפרוץ את רמת ההתנגדות ב 1.2900. הנתונים המתפרסמים בגוש האירו ממשיכים לאכזב. התמ"ג בגרמניה נפל בשיעור חד מהצפי והשפיע לרעה כל התמ"ג בגוש האירו שאכזב גם כן. גם נתוני התעסוקה בצרפת יצאו נמוכים מהצפי ומנעו מהאירו להתחזק באופן משמעותי מול הדולר למרות המגמה השלילית שבה נסחר הדולר ביום שישי.היום נשיא הבנק המרכזי בגוש האירו טרישה אמור לשאת נאום מול הפרלמנט האירופאי בבריסל בנושא המשבר בגוש האירו.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיות:

GBP

הפאונד התחזק מול הדולר אך ההתחזקות נעצרה לקראת סוף יום המסחר. חזרת האופטימיות לשווקים הפיננסים בתחילת יום המסחר העניקה מצע טוב לסוחרים לחזור ולקנות את המטבע האנגלי. גם התבטאות ראש ממשלת אנגליה בראון בנושא תחרותיות הסחורות האנגליות שמקבלת חיזוק לנוכח הירידה בערך הפאונד הוסיפה כוח למטבע האנגלי אך שוב דוחות כספיים גרועים מסקטור הבנקים באנגליה גררו את הפאונד מטה לקראת סיום השבוע והפאונד סיים את השבוע בהיחלשות מול הדולר.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

JPY

הין היפני הוא אחד מהמטבעות העיקריים היחידים שנחלש מול הדולר. שיפור במצב רוח המשקיעים והחיפוש אחר השקעות בעלות סיכון מעט גבוה יותר מחלישות את היין היפני שנחשב להשקעה הגנתית. היין שוב נסחר קרוב מאוד ל 92 יין לדולר. הלילה התפרסמו נתוני התמ"ג ביפן והנתון המעודכן של התפוקה התעשייתית.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

ILS

השקל התחזק מעט מול הדולר ושערו היציג נקבע ברמה של 4.0450 נמוך במקצת מאשר מחירו ביום חמישי. החלשות הדולר ביום שישי השפיע גם על המסחר בדולר שקל וביום ראשון שמר השקל על מחיר סביב השער היציג ללא תנועות מיוחדות. מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר ירד ב 0.5%, זו היא הפעם השלישי ברציפות. האנליסטים העריכו כי המדד ירד בין 0.5% לבין 0.7%. הירידה במדד מחזק ההערכות כי בנק ישראל יוריד את גובה הריבית ב 0.5% עד לרמה של 0.5% ביום שני הקרוב.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

בסוף השבוע במהלך שיטוטינו ברשת אחר חדשות מעניינות עבורכם בנושאי מסחר ומטבעות, נתקלנו בדיון מעניין ורציני שהתפתח בקהילת שוק ההון בקפה דה מרקר: האם התחזקות הדולר היא התפתחותה של עוד בועה או שאולי השקל החזק הוא הנעלם בסיפור?

אתם מוזמנים לקרוא עוד על הדיון בקישור המצורף : http://cafe.themarker.com/view.php?t=687621

"הדולר מתחזק מול כל המטבעות העיקריים בעולם. ההתחזקות שלו היא לא רק מול השקל אלא גם מול סל המטבעות", אומר אורן קרלמן מחדר עסקאות המט"ח של EasyForex. קרלמן טוען כי הפיחות של השקל מול הדולר הוא תופעה עולמית, הצפוייה לתפיסתו להימשך. "עלייה של השקל היא זו שהיתה אמורה לגרום הרמת גבה אם היתה מתחרשת על רקע תנאי השוק הנוכחיים".

גורמים נוספים שתומכים בהתחזקות זו של השקל הם "הורדת הריבית המפתיעה של הנגיד ב-0.5% וכן פרסום מדד המחירים לצרכן, שהיה נמוך מהציפיות, מה שתומך בציפיות להמשך מדיניות מוניטארית מרחיבה הכוללת הורדות ריבית". בסופו של דבר, טוען קרלמן, "מה שמניע את השוק זה ציפיות. הציפיות נכון לעכשיו הן להמשך התחזקות הדולר בעולם על רקע המשבר הפיננסי העולמי שגורם לאובדן אמון ברוב הנכסים הפיננסיים שהמשקיעים העולמיים הורגלו בהם. אי לכך זורמים סכומים נכבדים דווקא לארה"ב ולהשקעות באגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות, הנתפסות כנכס הגנתי בסערה הפיננסית המתרגשת עלינו".

"מה שנראה עד לא מזמן כחוסן יחסי של הכלכלה המקומית בפני המשבר העולמי, התחלף באחרונה בחששות מתגברים מפני פגיעה בצמיחה בישראל. אובדן של יתרון יחסי זה מגבירה גם היא את הלחץ על השקל", אומר קרלמן. "מרגע שרמת שער החליפין של 3.67 שקלים נפרצה, פתוחה הדרך בפני ריצתו של המטבע האמריקאי עד לרמת ההתנגדות הבאה ב-3.85 שקלים לדולר". בטווח הזמן הבינוני, טוען קרלמן, הדולר עשוי להגיע לרמות אלו. בטווח הארוך, "השמיים הם הגבול".