הבנק המרכזי של אוסטרליה חתך את הריבית על המטבע המקומי ב 1% לרמה של 4.25%. זהו סבב הורדות הריבית החדה ביותר מאז שנת 1991. נציין כי מרבית הערכות דיברו על הורדת ריבית מתונה ביותר בשיעור של 0.75%. נגיד הבנק המרכזי, סטיבנס, אמר כי המדיניות המוניטארית בה נוקט הבנק נועדה לעזור לצרכנים הפרטיים ולעסקים במדינה לצבור אמון במערכת הפיננסית בה.

הדולר האוסטרלי צנח מחודש אוגוסט בכ 37% מול עמיתו האמריקני, אז פרץ משבר המשכנתאות בארה"ב. נתון התמ"ג במדינה יצביע לטענת כלכלנים במדינה על האטה חריפה גם ברבעון הבא ולכן לדעתם הבנק המרכזי יאלץ להמשיך במדיניות הפחתת הריביות על האוזי.

הורדת הריבית של הבנק המרכזי באוסטרליה אינה ההורדה היחידה שעלולה להתרחש בזמן הקרוב נוכח התגברות החששות מהחרפת המשבר הפיננסי. הבנק המרכזי של ניו זילנד יפחית ככל הנראה את הריבית בשיעור של 1.5% ב 4 בדצמבר, כך לטענת האנליסטים. כמו כן הבנקים המרכזיים של גוש האירו ואנגליה יאלצו גם הם להפחית את הריבית השבוע לאור ההאטה המתמשכת של הכלכלות המקומיות, כך מדברות הערכות המוקדמות.

נציין כי בהמשך השבוע צפויים להתפרסם באוסטרליה נתוני אישורי הבניה ומאזן הסחר.

המטבע היפני התחזק מול הדולר האמריקני והאירו הבוקר (26 בנובמבר) על רקע התגברות הערכות כי משבר האשראי העולמי רק יחמיר בתקופה הקרובה. היאן התחזק גם מול המטבע האוסטרלי והפאונד האנגלי על רקע חששות כי תכנית החילוץ החדשה האמריקנית לא תצליח למנוע את המשך התדרדרות המשק העולמי. אמש פורסם כי הכלכלה הגדולה בעולם הלא היא ארה"ב התכווצה ברבעון השלישי לאור פרסום נתון הוצאות הצרכנים שהעיד על הירידה התלולה ביותר מזה שלושה עשורים.

התגברות החששות מפני החרפת המצב גורמת למרבית הסוחרים לחפש אלטרנטיבות מסחר הגנתיות יותר ומוצאים את היאן היפני כאלטרנטיבה כזו לאור הריבית הנמוכה שלו. הבנק המרכזי בארה"ב מעריך כי הריבית ביפן לא תרד עוד לאור העובדה כי הורדה נוספת של ריבית לא תשיג את האפקט הנדרש לאור הריבית הנמוכה בלאו הכי.

מחר אמור להתפרסם פרוטוקול ישיבת הבנק המרכזי היפני האחרונה. ביום שישי אמורים להתפרסם נתוני מדד אמון הצרכנים בחישוב שנתי ונתון מכירות הקמעונאיות.

היום בשעה 20:15 שעון ישראל יכריז הפד על גובה הריבית הדולרית לחודש אוקטובר. מרבית הערכות מדברות על הורדת הריבית בכ 0.5% לרמה של 1%. צניחת מחירי הסחורות ופרסום נתוני צריכה המעידים על האטה בתחום מפחיתים את סיכוני האינפלציה בכלכלה הגדולה בעולם ולמעשה "מפשירים" את השטח להורדת ריבית על מנת להקל על המשק מההאטה החריפה שהוא נקלע אליה.

הריבית הדולרית הייתה לפני 13 חודשים ברמה של 5.25% וקוצצה ע"י הפד בצורה די עקבית ב3.75% על מנת להלחם בקצב הצמיחה הנמוך בארה"ב. כמו כן הממשל האמריקני הכריז לא מכבר על תכנית הבראה למשק שתתבטא בהזרמת יותר מטריליון דולר למערכת הפיננסית במדינה.

אמש נחלש השטר הירוק מול מרבית המטבעות העיקריים על רקע התגברות הערכות כי הפד לא ייעצר בהורדת גובה הריבית לרמה של 1% אם המשבר הפיננסי יחמיר בזמן הקרוב.הערכות מדברות על הורדת גובה הריבית הדולרית לרמות שלא נראו מעולם.

הכרזת הריבית של הפד תלווה יום בהצהרה של הבנק המרכזי במדינה. יהיה מעניין לשמוע מה תהיה המשך המדיניות הכלכלית של הבנק המרכזי אם וכאשר יחריף משבר האשראי במדינה. אין ספק כי עיני ואוזני הסוחרים יהיו מופנים להצהרה זו שתוכל אולי לרמוז על המדיניות המוניטארית העתידית של הבנק.

היאן היפאני רשם אמש את ירידתו החדה ביותר מול השטר הירוק מזה 34 שנים. התגברות הערכות כי הממשל המקומי יתערב במסחר ע"י מכירת יאנים בכדי להקל על היצואנים הנה רק חלק מהגורמים שתרמו לחולשתו של היאן.

אמש גברו גם הערכות כי הבנק המקומי יאלץ להפחית את הריבית על היאן לראשונה מזה 7 שנים בכדי להאיץ את הצמיחה במדינה לאור נתונים כלכליים שפורסמו אשר מעידים על האטה חריפה במדינה. החוזים העתידיים מצביעים על סיכוי של 62% שהריבית תופחת ב 25 נקודות בסיס ב 31 לאוקטובר. החוזים להפחתת הריבית זינקו יממה לאחר שהיאן נסחר ברמות שיא של 13 שנים מול השטר הירוק והבורסה המקומית נמצאה ברמות שפל של 26 שנה.

יש לציין, כי הבוקר אחד מחברי הבנק המרכזי במדינה, הכחיש את הספקולציות בדבר הורדת הריבית המקומית. אולם נזכיר עוד כי בתחילת השבוע אמר שר האוצר היפאני כי הממשלה תהיה מוכנה להתערב בכל מיני דרכים בכדי לרסן את התחזקותו של המטבע המקומי. עוד הוסיף שר האוצר כי הורדת ריבית על היאן תהיה "סימבולית" לגמרי לאור הריבית הנמוכה בלאו הכי על המטבע היפאני וכי היא תהיה לאות הזדהות עם שאר הבנקים המרכזיים ברחבי העולם שנקטו אף הם במדיניות מוניטארית מרחיבה ותראה למעשה לעולם כי יפאן לוקחת חלק במאמצים הגלובליים להילחם במשבר הפיננסי העולמי.

הכרזת הריבית ביפאן תתרחש ב 31 לאוקטובר.

"הדולר מתחזק מול כל המטבעות העיקריים בעולם. ההתחזקות שלו היא לא רק מול השקל אלא גם מול סל המטבעות", אומר אורן קרלמן מחדר עסקאות המט"ח של EasyForex. קרלמן טוען כי הפיחות של השקל מול הדולר הוא תופעה עולמית, הצפוייה לתפיסתו להימשך. "עלייה של השקל היא זו שהיתה אמורה לגרום הרמת גבה אם היתה מתחרשת על רקע תנאי השוק הנוכחיים".

גורמים נוספים שתומכים בהתחזקות זו של השקל הם "הורדת הריבית המפתיעה של הנגיד ב-0.5% וכן פרסום מדד המחירים לצרכן, שהיה נמוך מהציפיות, מה שתומך בציפיות להמשך מדיניות מוניטארית מרחיבה הכוללת הורדות ריבית". בסופו של דבר, טוען קרלמן, "מה שמניע את השוק זה ציפיות. הציפיות נכון לעכשיו הן להמשך התחזקות הדולר בעולם על רקע המשבר הפיננסי העולמי שגורם לאובדן אמון ברוב הנכסים הפיננסיים שהמשקיעים העולמיים הורגלו בהם. אי לכך זורמים סכומים נכבדים דווקא לארה"ב ולהשקעות באגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות, הנתפסות כנכס הגנתי בסערה הפיננסית המתרגשת עלינו".

"מה שנראה עד לא מזמן כחוסן יחסי של הכלכלה המקומית בפני המשבר העולמי, התחלף באחרונה בחששות מתגברים מפני פגיעה בצמיחה בישראל. אובדן של יתרון יחסי זה מגבירה גם היא את הלחץ על השקל", אומר קרלמן. "מרגע שרמת שער החליפין של 3.67 שקלים נפרצה, פתוחה הדרך בפני ריצתו של המטבע האמריקאי עד לרמת ההתנגדות הבאה ב-3.85 שקלים לדולר". בטווח הזמן הבינוני, טוען קרלמן, הדולר עשוי להגיע לרמות אלו. בטווח הארוך, "השמיים הם הגבול".

הבנק המרכזי בניו זילנד הפחית היום בלילה (11 בספטמבר) את הריבית על המטבע המקומי בשיעור של 0.5% לרמה של 7.5%. הצפי היה להפחתת ריבית מתונה יותר של 25 נקודות בסיס.

בהצהרה ששחרר נגיד הבנק המרכזי במדינה הוא אמר כי הנתונים הכלכליים בניו זילנד מזכירים את תקופת המיתון שפקדה את המדינה בשנת 1998. האינדיקטורים הכלכליים שפורסמו החודש הצביעו על התרחבות מעגל האבטלה, צניחת מחירי הבתים, ירידה חדה במכירות הקמעונאיות וצניחה חדה ביצוא של המדינה.

קצב ההאטה במדינה הוא המהיר ביותר מאז שנת 2001, גם אז הפחית הבנק המרכזי בניו זילנד את הריבית פעמיים בזה אחר זה. מרבית האנליסטים מאמינים כי צפויה הפחתת ריבית נוספת בפגישה הבאה של חברי הבנק המרכזי שתתקיים ב 23 באוקטובר לאור התגברות ההאטה במדינה. תחזיות הצמיחה של הבנק המרכזי במדינה דיברו על צמיחה של 0.2% ברבעון השני בתחילת הרבעון. אולם בפועל הבנק המרכזי עדכן את התחזיות ודיווח על ההאטה של 0.2% ברבעון זה.

מאז התחזקותו של הדולר האמריקני באמצע חודש יולי, איבד הקיווי מערכו כ 13% מול השטר הירוק וכעת הוא נסחר מולו ברמות שפל של שנתיים.

ריבית באנגליה

הבנק המרכזי באנגליה הותיר את הריבית על המטבע המקומי על רמתה הנוכחית של 5.00% כצפוי. נתוני צמיחה לא מעודדים שזרמו בזה אחר זה במהלך החודש האחרון על הכלכלה הבריטית גרמו למשק המקומי להתדרדר עד כדי מיתון. אולם חרף המצב העגמומי, הבנק המרכזי  לא שינה את המדיניות המוניטארית שלו עקב לחצי אינפלציה גואים.

כלכלנים בבריטניה מצביעים על כך שמצב הכלכלה המקומית נמצאת בשפל כפי שהייתה בתקופת מלחמת העולם השנייה.מרביתם סוברים כי בריטניה נמצאת כבר עמוק במיתון אולם לטענתם הבנק המרכזי לא יכול להוריד את הריבית לפחות עד סוף השנה, נוכח התגברות הלחצים האינפלציוניים.

ריבית בגוש האירו

הבנק המרכזי של גוש האירו הותיר כצפוי את הריבית המקומית על רמתה הנוכחית של 4.25%. בדומה לאנגליה גם כלכלת גוש האירו ניצבת בפני האטה כלכלית חריפה שבאים לידי ביטוי בנתוני צמיחה נמוכים. מרבית האנליסטים מאמינים כי לא תיתכן הורדת ריבית בתקופת הזמן הקרוב בגוש האירו לאור לחצי האינפלציה שלא מרפים מאזור הגוש.

הבנק המרכזי של קנדה החליט היום ( 3 באוגוסט ) להותיר את הריבית במדינה על כנה ברמה של 3% בהתאם לציפיות המוקדמות. שילוב של ההאטה כלכלית לצד אינפלציה גוברת הפילו את הפור על החלטתו של הבנק המרכזי. יש לציין כי זו הפעם השלישית ברציפות שהבנק המרכזי החליט להותיר את הריבית ברמתה הנוכחית.

הצמיחה בקנדה עומדת על 0.3% בחישוב שנתי שאלו הן רמות הצמיחה שהיו במדינה בשנת  1991, שנה בה המשק הקנדי היה במיתון.

האינפלציה בקנדה נמצאת ברמות של  3.4%, רמות הגבוהות מהגבול העליון שהציב לעצמו כיעד הבנק המרכזי במדינה.

בהצהרה ששחרר הבנק המרכזי במדינה נאמר כי ההאטה במדינה צוברת תאוצה וחברי הבנק   גורסים שקצבה עוד תגבר בעתיד. אולם, עוד נאמר, כי הריבית הנוכחית על הדולר הקנדי משקפת נכונה את שווי המטבע המקומי לעת עתה.    מרבית האנליסטים מעריכים כי צפויה הורדת ריבית על המטבע המקומי רק ברבעון הראשון של שנה הבאה לנוכח החשש כי כלכלת קנדה תדרדר למיתון.

הבנק המרכזי של אוסטרליה הכריז היום בבוקר (2 באוגוסט) על הורדת הריבית המקומית ברבע אחוז, לראשונה מזה 7 שנים. הורדת ריבית זו מעמידה את הריבית במדינה על רמה של 7.00%. יש לציין כי הורדה זו הייתה צפויה ונחזתה ע"י מרבית האנליסטים עקב סממנים המעידים על התכווצות הפעילות הכלכלית במדינה.

הירידה החדה בנתוני המכירות הקמעונאיות לשפל של 6 שנים בתוספת לירידה במדד אמון הצרכנים ונתוני אבטלה מתגברים הביאו את הבנק המרכזי באוסטרליה למסקנה כי הגיעה העת לשנות את המדיניות המוניטארית וכי יש מקום להורדת ריבית. לדעת מרבית האנליסטים, ההאטה הכלכלית, כפי שמשתקפת באנדיקטורים הכלכליים הפתיעה את קובעי המדיניות המוניטרית שעד לאחרונה סברו שגובה הריבית במדינה משקפת נכונה את המחיר הריאלי של המטבע המקומי.

נגיד הבנק האוסטרלי, סטיבנס, בדומה לנגידי גוש האירו, אנגליה וארה"ב נאלץ להתמודד עם האתגר של ריסון האינפלציה מצד אחד ובלימת ההאטה הכלכלית מן הצד השני. נראה כי כעת בחר הנגיד להלחם בהאטה הכלכלית במדינה ולזנוח מעט את שיקולי האינפלציה. בעקבות החלטת הורדת הריבית הצמד דולר אוסטרלי/ דולר אמריקני נגע ברמות שפל של שנה.

הבנק המרכזי ביפן הותיר הבוקר את הריבית על הין המקומי ברמה של 0.5%.

בהצהרה שפרסם הבנק המרכזי לאחר ההכרזה הוא צייר תמונה פסימית על קצב הצמיחה במדינה. יו"ר הבנק המרכזי, מאסאקי שיראקאווה אמר בפגישתו השישית מאז כניסתו לתפקיד מול יתר עמיתי הבנק המרכזי במדינה, כי הגורם המרכזי להאטה ביפן היה האטת הייצוא במדינה.

קצב הצמיחה של הכלכלה השנייה בגודלה בעולם הואט ב 2.4% בחישוב שנתי. יפן, המשמשת אחת מהיבואניות הגדולות בעולם מפגעת עיקרית מההאטה הכלכלית של המדינות היצאניות ומהתייקרות הסחורות. חיתוך תחזית הצמיחה של יפן ע"י הבנק המרכזי נעשה זה החודש השני ברציפות לאחר שבחודש יולי הבנק טען כי יפן נמצאת בפתח של האטה כלכלית.