שם המשחק תנודתיות

המטבע האמריקני המשיך לזגזג גם אמש ולקראת אמש שוב נחלש מול רב המטבעות העיקריים. נתוני אינפלציה נמוכים מהצפי שהוכיחו שנגיד הפד ברננקי צודק לפחות בינתיים בדעה שצריך להשאיר את הריבית בארה"ב ברמות השפל שלה לתקופת זמן ארוכה,והמטבע האמריקאי דווקא התחזק לנוכח הירידות הקלות במדדים המובילים בארה"ב ובעולם.בנוסף התפרסם בארה"ב התקציב השוטף שהראה על גרעון גבוה מהצפי מה שמעמיק את חובותיה של הכלכלה האמריקאית לעולם. למרות זאת מספר כלכלנים מעריכים שקצב העלייה בגרעון ירד בגלל הירידה במחיר הנפט בחצי השני של שנת 2008.לקראת ערב ועם נאומו הצפוי של נשיא ארה"ב אובמה בנושא הפיקוח על שוק ההון חזר המטבע האמריקאי להתחזק עם התמתנות הירידות בוול סטריט.היום יתפרסמו בארה"ב מספר דורשי העבודה השבועיים,סקר יצור של מחוז פילדלפיה ושר האוצר גייטנר צפוי לנאום מפני הסנאט בוושינגטון.

גם מחירי הסחורות נסחרו בתנודתיות. מחיר הנפט שוב חצה את רף ה 70$ מטה אך כאשר פורסמו מלאי הנפט השבועיים בארה"ב החל מחירו של הנפט לעלות ושוב נסחר מעל לרמתה 70$ לאור הירידה החדה מהצפי במלאי הנפט. מחיר אונקיית זהב נסחרה בטווח מחירים שנע בין 928$-938$. הזהב נחלש לפני פרסום נתוני האינפלציה אך שב להתחזק לאחר פרסום הנתונים.

EUR

האירו התחזק מול הדולר לרמות של 1.3950.מאזן הסחר בגוש האירו יצא טוב מהצפי אך עדיין מדובר על מאזן סחר שלילי. החלשות הירידות בוול סטריט וחזרת הצבע הירוק למסכים החלישו את הדולר והאירו התחזק כחלק ממגמת המסחר בדולר בעולם.לפני כן המטבע האירופאי לא הצליח לבחור במגמה ונסחר בטווח מחירים מצומצם יחסית כשהוא לא מצליח לפרוץ את רמת ה 1.39 מחד או את רמת ה 1.38 מאידך. היום לא יתפרסמו נתונים כלכליים משמעותיים בגוש האירו וזה צפוי להיסחר בהתאם למגמת המסחר בדולר בעולם.

נקודות תמיכה והתנגדות:

GBP

הפאונד נחלש מול הדולר אך בעיקר מול האירו באופן אגרסיבי למרות נתוני תעסוקה טובים מהצפי שפורסמו באנגליה. הסוחרים בחרו להתייחס לפרסום הפרוטוקול באנגליה ובעיקר לנימת דברי חברי הבנק המרכזי באנגליה שטוענים שהכלכלה האנגלית נמצאת עדיין במצב קשה למרות ההתאוששות המסוימת בחודשים האחרונים. בנוסף נאמר שהתחזקות הפאונד לאחרונה מול הדולר והאירו פוגעת בקצב התאוששות הכלכלה הבריטית בעיקר אם ימשיך המטבע האנגלי להתחזק.היום יתפרסמו באנגליה המכירות הקמעונאיות,נתוני אספקת הכסף וסקר השמנות תעשייתיות.

נקודות תמיכה והתנגדות:

JPY

היאן המשיך להתחזק מול הדולר ונסחר מתחת ל 96 יין לדולר. המטבע היפני מפגין עוצמה בימי המסחר האחרונים לאור הירידות בשווקים הפיננסיים ולאור הנימה האופטימית של הממשל היפני בקשר להתאוששות הכלכלה היפנית. רמת התמיכה הקרובה נמצאת ב 95 יין לדולר ושבירה שלה יכולה להאיץאת המטבע היפני לעבר רמת התמיכה המשמעותית ב 93.20.

נקודות תמיכה והתנגדות

ILS

הדולר התחזק גם מול השקל ושערו היציג נקבע ברמה של 3.9500. לקראת שעות הערב המשיך המטבע המקומי להיחלש מול הדולר ונסחר סביב רמות של 3.9650. המשך הירידות החדות בבורסה באחד העם מספקות תמיכה למטבע האמריקאי ששוב מתקרב לרמת ה 4 שקלים לדולר.התמיכה המשמעותית ממשיכה להיות ב 3.9000.

נקודות תמיכה והתנגדות:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

הנדנדה נמשכת

המטבע האמריקני המשיך לזגזג גם אמש ואתמול הוא נחלש מול מרבית המטבעות העיקריים. נתונים מעורבים שפורסמו על הכלכלה המקומית לא סיפקו תירוצים למרבית הסוחרים לרכוש את השטר הירוק. נתון מדד המחירים ליצרן שהתפרסם יצא נמוך מהצפי המוקדם והוריד את מפלס החששות מאינפלציה מקומית. נתון התחלות הבנייה יצא דווקא גבוה מהערכות המוקדמות אך נתון הייצור התעשייתי אכזב ושלח בסיכומו של דבר את הדולר לירידות. עליות השערים בשווקים הפיננסים גם תרמו לחולשתו של הדולר האמריקני הנחשב להגנתי. היום אמורים להתפרסם נתוני מדד המחירים לצרכן, נתון החשבון השוטף ונגיד הפד, ברננקי, אמור לשאת דברים.

הזהב השחור התחזק אמש לאור חזרת תאוות הסיכון לשווקים הפיננסים. היום אמורים להתפרסם נתוני המלאי השבועי בארה"ב. הצפי לנתון הוא לירידה בכמות החביות לאור התגברות בצריכתם וגם זה מספק רוח גבית למחיריהן.

EUR

האירו התחזק אמש מול המטבע האמריקני לאור פרסומים פונדמנטליים מעודדים שפורסמו. נתון הסנטימנט הכלכלי בגרמניה יצא גבוה באופן משמעותי מהצפי המוקדם ותרם לאווירת האופטימיות שכלכלת גוש האירו מגלה סימנים של התייצבות. נתון מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי יצא כמצופה ולא החליש את המומנטום החיובי של המטבע האירופאי. נתון זה הפחית משמעותית את החששות מפני דפלציה וסיפק עוד סיבה טובה למרבית הסוחרים לרכוש את האירו. היום צפויים להתפרסם נתוני מאזן הסחר.

נקודות תמיכה והתנגדות:

GBP

הפאונד התחזק אף הוא מול השטר הירוק על רקע נתוני המאקרו שפורסמו אמש. נתון מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי יצא גבוה מהצפי המוקדם. הדבר הגביר את הערכות כי הבנק המרכזי של אנגליה לא יבצע הפחתת ריבית על המטבע המקומי לאור התגברותם של הלחצים האינפלציוניים. רגיעה סביב המערכת הפוליטית באנגליה תורמת אף היא כוח לפאונד האנגלי לאחר שבשבוע החולף המטבע המקומי סבל מאי יציבות זאת. היום אמור נגיד הבנק המרכזי, קינג, לשאת דברים על מצבה של הכלכלה המקומית. עוד היום אמור להתפרסם הפרוטוקול מישיבתו האחרונה של הבנק המרכזי כמו נתון החשבון השוטף.

נקודות תמיכה והתנגדות:

JPY

היאן התחזק מול המטבע האמריקני כחלק מחולשתו הכללית של השטר הירוק. הבנק המרכזי של יפן הותיר אמש את הריבית המקומית על רמה של0.1% . לאחר ההכרזה אמר נגיד הבנק המרכזי של יפן כי ישנה ירידה בהתדרדרות של הכלכלה המקומית. כמו כן, הבנק המרכזי העלה את תחזית הצמיחה לשנה הקרובה וסיפק תירוץ למרבית הסוחרים לרכוש את המטבע היפני. היום לא צפויים להתפרסם נתונים משמעותיים על הכלכלה המקומית.

נקודות תמיכה והתנגדות

ILS

השקל המקומי שב להתחזק מול המטבע האמריקני לאור חולשתו הגלובלית של האחרון. מדד המחירים לצרכן שפורסם אמש ברמה של 0.4% אמנם עמד בצפי המוקדם אך לא הפחית את הערכות כי סטנלי פישר יאלץ בקרוב להעלות את הריבית המקומית לאור התגברות בלחצים האינפלציוניים. עוד אמש פרסם משרד האוצר את תחזית הצמיחה המקומית שהראתה התכווצות של 1% בשנת 2009. גם נתוני האבטלה שפורסמו אמש אותתו על גידול במערך האבטלה לרמה של 7.8%. השער היציג ננעל אמש על רמה של 3.9320.

נקודות תמיכה והתנגדות:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

מגמה מעורבת

המטבע האמריקני נסחר אמש במגמה מעורבת מול מרבית המטבעות העיקריים. אמש פורסם נתון מאזן הסחר האמריקני מתחת לצפי המוקדם דבר אשר החליש את השטר הירוק אולם, ירידות השערים בבורסות ניו יורק דווקא חיזקו את המטבע האמריקני לאור העובדה שמרבית הסוחרים העדיפו לעבור לאפיק השקעה הגנתי יותר בדמותו של השטר הירוק. אמש פורסם גם ספר הבז' אשר מצביע על תמונת מצב של הכלכלה המקומית. הספר חשף תמונה לא מעודדת במיוחד על הכלכלה המקומית וחשף כי מחנק האשראי בשוק מתהדק ושהשכר הממוצע במשק נשחק. פרסום זה הגביר את ירידות השערים בוול סטריט וחיזק את הדולר האמריקני. היום אמורים להתפרסם נתוני המכירות הקמעונאיות ונתוני התעסוקה השבועיים במדינה.

מחירי הזהב השחור נסקו אמש לרמה של 71.30 דולר לחבית נפט. נתון המלאים השבועי שפורסם אמש הצביע על ירידה במלאי החביות כתוצאה מעודף ביקוש לנפט. הדבר גרם להתייקרות מחירי החביות לרמתם הגבוהה מאז תחילת השנה.

EUR

האירו שוב זיגזג מול המטבע האמריקני ואמש איבד מכוחו למולו. נתוני מאקרו שפורסמו אמש רק הגבירו את קצב מכירתו של האירו. נתון הייצור התעשייתי בצרפת יצא מתחת לצפי המוקדם ואותת כי המיתון עדיין חי ובועט בחלק ממדינות הגוש. אולם , ירידות השערים בוול סטריט גרמו למרבית הסוחרים לעבור לאפיקי השקעה אחרים מלבד אפיק האירו הנחשב למסוכן יותר נוכח הריבית הגבוהה שלו. היום אמורים להתפרסם נתוני התעסוקה בצרפת.

נקודות תמיכה והתנגדות:

GBP

הפאונד נחלש מול המטבע האמריקני חרף נתונים פונדמנטאלים מעורבים שפורסמו על כלכלת אנגליה. נתון מדד מנהלי הרכש הפתיע לטובה אולם נתון מאזן הסחר יצא מתחת להערכות המוקדמות של האנליסטים. נתונים מעורבים אלו גרמו לפאונד להיסחר ברובו של היום במגמה מעורבת מול השטר הירוק אך כאשר נפתחו בורסות ניו יורק והמסכים נצבעו אדום מרבית הסוחרים העדיפו למכור את המטבע האנגלי. היום אמור להתפרסם נתון מדד אמון הצרכנים בממלכה הבריטית.

נקודות תמיכה והתנגדות:

AUD

המטבע האוסטרלי לא איבד גם אמש מהמומנטום החיובי שאופף אותו והתחזק מול המטבע האמריקני. נתון מדד אמון הצרכנים יצא גבוה משמעותית מהצפי המוקדם והעיד כי מרבית הצרכנים במדינה מרגישים כי תחתיתו של המשבר כבר נראה ושהכלכלה המקומית מתחילה להתייצב על המסלול הנכון. מנגד, נתון הלוואות בתים איכזה אך נראה כי מרבית הסוחרים בחרו להתעלם מנתון זה. היום אמורים להתפרסם נתוני התעסוקה החשובים בכלכלת היבשת החמישית, כאשר הצפי מדבר דווקא על התרחבו מעגל האבטלה במדינה.

נקודות תמיכה והתנגדות

ILS

הדולר נחלש אמש מול השקל המקומי לאור המשך הערכות כי נגיד בנק ישראל יאלץ להפסיק את רכישות המט"ח היומיות. עוד נתון  שגרם לשקל לצבור כוח מול המטבע האמריקני היו התבטאויותיו של סטנלי פישר בדבר החששות המתגברים מאינפלציה מקומית שתחייב בעתיד העלאת ריבית על השקל. השער היציג ננעל אמש על רמה של 3.9140.

נקודות תמיכה והתנגדות:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

הדולר שוב מתחזק מול רב המטבעות העיקריים לאחר שתוכניות שר האוצר החדש גייטנר לגבי עצירת המיתון בארה"ב התקבלו בקרירות בוול סטריט. המדדים בוול סטריט שוב נצבעו אדום חזק והשווקים לא הצליחו להתאושש למרות שתוכנית ההצלה של ממשל אובמה המקורית עברה בסנאט. חוסר הוודאות לגבי תוכניות ההצלה והסכומים האדירים הדרושים להפעלתם "מפחידים" את המשקיעים שאולי נקודת השפל של המשבר עוד לפנינו. נשיא ארה"ב אובמה אמר שאין הוא בטוח לגבי הצלחת תוכנית ההצלה אך הוא בטוח שחוסר התייחסות וישיבה על הגדר רק תעמיק את המשבר הנוכחי. היום יתפרסמו מאזן הסחר ותקציב הפד בארה"ב.

מחיר הזהב השחור ירד באופן חד אמש וחבית נפט כבר נסחרה מתחת ל 38$. חששות המשקיעים מהמשך המיתון העולמי והירידות החדות בוול סטריט מעלים את הסיכוי לירידה נוספת בביקוש לנפט. מחיר הזהב עלה ואונקיית זהב עלתה יותר מ 2 אחוז למעל ל 915$. הזהב שנחשב לסחורה הגנתית מתחזק עם העלייה בפסימיות השוק.

EUR

האירו נחלש מול הדולר בהתאם למגמת המסחר אמש אך במתינות יחסית. האירו נסחר בימים האחרונים בניסיון להתייצב מעל ל 1.3000 בינתיים ללא הצלחה. הבעיות הכלכליות המחמירות ברוסיה וחבר הפד וובר שאמר שיתכנו ירידות נוספות בריבית באירופה לא השפיעו יותר מידי על המסחר באירו והמטבע האירופאי לא הצליח לפרוץ רמות התנגדות או תמיכה משמעותיות.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיות:

GBP

הפאונד נחלש באופן משמעותי אמש. נתוני מחירי הבתים שאכזבו וירדו בשיעור חד מהצפי הזכירו לסוחרים את המצב הקשה בו שקועה הכלכלה האנגלית. בשבועיים האחרונים התפרסמו נתונים כלכליים מעט טובים מהצפי באנגליה וגם היום התפרסמו נתוני התעסוקה שיצאו מעט טובים מהצפי אך בדוח האינפלציה שפורסם אמר קינג שאנגליה נמצאת במיתון חמור וששיפור צפוי להגיע לקראת סוף שנת 2009 תחילת 2010.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

JPY

הין שב להתחזק עם חידוש הירידות בוול סטריט וחזרת המשקיעים לחיפוש אחר השקעות הגנתיות. אמש לא התקיים מסחר ביפן לרגל חג אך אין הדבר מנע מהסוחרים לקנות את המטבע היפני שהתחזק מול רב המטבעות וגם מול הדולר. הלילה יתפרסם מדד המחירים ליצרן ביפן

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

ILS

הדולר התחזק מול השקל אך קשה לדעת אם חוסר הוודאות במישור הפוליטי לאחר פרסום תוצאות הבחירות הם שהחלישו את השקל או שהתחזקות הדולר בעולם אמש השפיע על המסחר בדולר שקל היום. הדולר נסחר סביב רמות של 4.0600 ופריצה של רמת ההתנגדות ב 4.1000 תסמן איתות להמשך התחזקות הדולר לעבר 4.1500.

נקודות תמיכה והתנגדות שנתיים:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

מחירי חביות הנפט צנחו היום לרמתם הנמוכה מזה כ 20 חודשים על רקע התגברות החששות מפני החרפת המשבר הגלובלי ונסחרו סביב רמה של 58 דולר לחבית. אין ספק כי התגברות חששות אלו גורמות להוזלת מחירי החביות שכן ההאטה הגלובלית עלולה להביא לצמצום צריכת הנפט.

ארגון אופ"ק המשיך להתבטא השבוע ואמר כי הוא יצמצם את היקף שאיבת הנפט. אולם גם איומים אלה לא הצליחו לייקר את מחירי החביות שאיבדו מאז אוגוסט כ 62%. נציין כי מחר אמור להתפרסם נתון המלאי השבועי בארה"ב. הערכות מדברות על גידול בעודפי החביות ביחס לחודש הקודם.

נזכיר עוד כי קנדה, הידועה במאגרי נפט עצומים נפגעת מנפילת מחירי החביות והדבר בא לידי ביטוי בהיחלשותו של המטבע הקנדי אל מול האמריקני.

גיל רגוטקוביץ, מנהל מחלקת המחקר אצלנו ב-Easy Forex התארח השבוע בקהילת כסף וקריירה ב- YNET וענה על שאלות הגולשים בפורום בנוגע למשבר הכלכלי והמט"ח. אספנו את השאלות המרכזיות והחשובות  עבורכם:

" למה הזהב והנפט יורדים כ"כ? מה משפיע עליהם כרגע? האם זה נכון שלפני שנתיים הנפט נמכר ב-25$ חבית? תשובתו של גיל: המיתון המסתמן בעולם מוריד את הצפי לביקושים לסחורות ולכן הירידה במחיר הסחורות
ונכון למרות זאת רק לפני שנתיים מחיר הזהב והנפט היה נמוך בהרבה מהמחירים שלהם בימים אלו.

"אשמח אם תסביר לי יותר על נושא המינוף בשוק המט"ח. ראיתי את הסרטון הזה ביוטיוב שקשור למסחר במט"ח אבל הייתי שמח לקבל הסבר נוסף על נושא המינוף."
תשובתו של גיל: המינוף במט"ח מעניק כוח קניה נוסף לאלו המעונינים בהשקעה בעלת מרכיב סיכון גבוה יותר יש בכך הזדמנות להעצים את התשואה באופן משמעותי ובנוסף השימוש בפקודת STOP LOSS יכול למנוע מאיתנו להפסיד יותר ממה שאנחנו מסוגלים כאשר הפוזיציה שלקחנו הולכת נגדנו. חשוב שוב להזכיר שמינוף גבוה משמעותו גם סיכון גבוה ויש לקחת את זה בחשבון.

" כיצד אפשר להסביר את הירידה הדרסטית באירו? וכיצד זה שהליש"ט לא ממש יורד? "
תשובתו של גיל: גם האירו וגם הלירה סטרלינג נחלשים מול הדולר בעיקר בגלל העובדה שהנזקים מהמשבר העולמי לאירופה כולה לא תומחרו על ידי השוק בעוד שמול הדולר השוק כנראה כבר תמחר את הירידה בערכו.

" מה המטבע היציב ביותר העולם היום? ומצד שני איזה מטבע בעל מנעד השינוי הגדול ביותר? באיזה מובע הכי כדאי להשקיע כעת?"
תשובתו של גיל: קשה להצביע על מטבע יציב בתקופה האחרונה אך הפחות תנודתי מול הדולר הוא הפרנק השוויצרי. מטבעות בעלי ריבית גבוהה כדוגמת הדולר האוסטרלי הם התנודתיים ביותר. במידה והמשבר יחריף קניה של היין היפני יכולה להיות השקעה מעניינת.

" יש לי סכום כסף מסוים באירו שאיתו תכננתי לקנות דירה, כרגע בגלל ירידת האירו אני נמצאת בהפסדים לא קטנים, האם לדעתך יש סיכוי שהאירו יתאושש בקרוב? האם כדאי להשאיר את ההשקעה שלי באירו או למכור ולקנות משהו אחר? "
תשובתו של גיל: קשה לדעת אבל נראה שבטווח הקרוב האירו לא יגיע למחירים של תחילת השנה. אם כי מול השקל האירו יציב יותר.

"למה כאשר הנפט עולה הדולר יורד?"
תשובתו של גיל: כאשר הדולר נחלש הסוחרים מחפשים לקנות סחורות כדוגמת הנפט והזהב שנחשבים לסחורות המגנות על ערך הדולר ולהיפך. קשר זה קיים כבר שנים רבות והסברה היא שסחורה פיזית מקנה בטחון למשקיעים כאשר ערך הכסף שבידיהם נשחק.

אם גם לכם יש שאלות, אתם מוזמנים לשאול בתגובות הבלוג!

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר. יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.