אופטימיות זהירה

בסוף השבוע הדולר איבד קצת מהמומנטום החיובי שאפיין אותו במהלך מרבית ימי המסחר בשבוע החולף. דוחות צוננים שפורסמו בארה"ב לא נתנו למדדים המובילים בבורסה המקומית להמשיך להתחזק והבורסה נסגרה במגמה מעורבת דבר שתרם לקנייתו של השטר הירוק. עוד בסוף השבוע התבשרנו על סגירתם של 6 בנקים בארה"ב כחלק ממצוקת הנזילות אליה נקלעו. הדבר מוסיף לאותת כי סממני המשבר ממשיכים להכות במשק האמריקני. מבחינה פונדמנטלית פורסמו נתוני מדד אמון הצרכנים מעל הערכות המוקדמות והדבר תרם להתמתנות בירידות השערים בסוף השבוע וחיזק את הדולר. מחר, יו"ר הפד , ברננקי, אמור לשאת דברים וגם נתוני מכירות בתים חדשים אמורים להתפרסם.

EUR

האירו הוסיף להתחזק מול השטר הירוק עם סגירתו של שבוע המסחר. נתונים כלכליים מעודדים שפורסמו כל כלכלת גוש האירו סיפקו את הסיבה להמשך קנייתו של המטבע האירופאי. נתון מדד מנהלי הרכש בצרפת ובגרמניה יצא גבוה מהערכות המוקדמות כמו גם נתון האקלים העסקי בגרמניה שהפתיע לטובה. מחר אמורים להתפרסם נתוני האקלים העסקי באזור הגוש כמו גם נתון הלוואות פרטיות.

נקודות תמיכה והתנגדות:

GBP

הפאונד נחלש מול השטר הירוק בעיקר נוכח פרסומים קודרים על הכלכלה המקומית. נתוני התמ"ג הצביעו על התכווצותה של הצמיחה פי שתיים מהערכות המוקדמות. הדבר סתם ככל הנראה את הגולל על העלאת ריבית של הבנק המרכזי האנגלי ומרבית המשקיעים בחרו להתרחק מהמטבע האנגלי עקב כך. מחר לא אמורים להתפרסם נתונים כלכליים משמעותיים על הכלכלה המקומית.

נקודות תמיכה והתנגדות:

JPY

הין נסחר לקראת סוף שבוע המסחר במגמה מעורבת מול השטר הירוק. נתון הפעילות העסקית יצא נמוך מהצפי המוקדם והחליש את הין אולם עצירת עליות השערים בבורסות העולם תרמו דווקא לין להתחזק שכן הוא נחשב לאפיק השקעה הגנתי ונתפס כאטרקטיבי בעת ירידות שערים. מחר אמורים להתפרסם נתוני מדד המחירים לצרכן בחישוב שנתי.

נקודות תמיכה והתנגדות:

ILS

השקל המקומי הוסיף להיחלש מול השטר הירוק וסגר את השבוע מתחת לרמה של 3.9000. השער היציג ננעל על רמה של 3.8670. מחר נגיד בנק ישראל צפוי להכריז על גובה הריבית. הכרזת הריבית תהיה הראשונה לאחר הזינוק המפתיע במדד המחירים לצרכן. אולם, מרבית הערכות מדברות על הותרתה של הריבית על כנה ברמה של 0.5% שכן בנק ישראל ירצה לעודד צמיחה ועדיין לא נלחץ מהתפרצות אינפלציונית.

נקודות תמיכה והתנגדות:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

יש מחליף לברננקי ?

השטר הירוק נחלש אמש מול מרבית המטבעות העיקריים בעיקר נוכח עליות השערים בשווקים הפיננסים. אמש פורסם בעיתונות האמריקנית כי אובמה שוקל להחליף את ברננקי לקראת תחילת שנת 2010. פרסום הודעה זו החלישה את השטר הירוק נוכח חששות מאי יציבות כלכלית בכלכלה הגדולה בעולם. מחינת מאקרו פורסמו אמש נתוני דרישות התעסוקה השבועית בארה"ב אשר הפתיעו לטובה ושלח את המדדים לעליות ובקורלציה זהה את הדולר לירידות. היום אמורים להתפרסם נתון מאזן הסחר ונתון מדד אמון הצרכנים המקדים.

מחירי חביות הנפט הוסיפו לרדת אמש לאור פרסום דו"ח המלאים שלפני יומיים שהצביע על ירידה בקצב צריכת החביות. מחיר הזהב השחור חצה כלפי מטה את רמת ה 60 דולר לחבית נפט לאור התגברות החששות מהחרפת המשבר הגלובלי אשר עלולה לפגוע בקצב צריכת החביות.

EUR

האירו התחזק מול השטר הירוק אמש לאור עליות השערים בשווקים הפיננסים אשר הפכו את אירו לאפיק השקעה אטרקטיבי יותר. הדו"ח החודשי שפרסם הבנק המרכזי של גוש האירו צייר תמונה מעודדת על הכלכלה המקומית וציין כי לא חלה החמרה בסיכונים לכלכלה. עוד ציין הדו"ח כי ההאטה הכלכלית צפויה להתמתן על לסוף השנה. מבחינת נתוני המאקרו פורסם אמש נתון מאזן הסחר בגרמניה מעל הערכות המוקדמות והדבר נתן גם הוא רוח גבית לאירו. מחר צפוי להתפרסם נתון הייצור התעשייתי בצרפת ובאיטליה.

נקודות תמיכה והתנגדות:

GBP

הפאונד הצטרף לחגיגת ההתחזקות מול השטר הירוק אמש לאור עליות השערים בשווקים הפיננסים. אמש הותיר הבנק המרכזי של אנגליה את הריבית על כנה ברמה של 0.5% וזאת חרף לחצים שהופעלו על הנגיד להפחית את הריבית לאור תוצאות צמיחה לא מעודדות. בהצהרה ששחרר הפאונד לאחר ההכרזה נאמר כי הבנק המרכזי לא מתכוון להרחיב את היקף רכישת הנכסים והדבר תרם לנסיקתו של המטבע האנגלי. נתון מאזן הסחר שפורסם אמש יצא גבוה מהצפי המוקדם ותרם גם הוא להתחזקותו של הפאונד. היום אמורים להתפרסם נתוני מדד המחירים ליצרן באנגליה.

נקודות תמיכה והתנגדות:

AUD

הדולר האוסטרלי החזק אמש מול השטר הירוק על רקע עליות השערים בשווקים הפיננסים ובתמיכתם של נתונים פונדמנטליים מעודדים. נתון האבטלה שפורסם אמש הצביע על התכווצותו של מעגל האבטלה במדינה דבר אשר טרם להגברת רכישות האוזי. עליות השערים בשווקים הפיננסים סיפקו גם תירוץ לקנייתו של המטבע האוסטרלי בעל הריבית הגבוהה שכן הוא נחשב לאפיק השקעה מסוכן יותר ואטרקטיבי כאשר תאוות הסיכון גוברת. היום לא אמורים להתפרסם נתונים משמעותיים על כלכלת היבשת החמישית.

נקודות תמיכה והתנגדות:

ILS

הדולר נחלש אמש מול השקל האמריקני בהתאם למגמתו הגלובלית. נראה כי המשך החששות מפני העלאת ריבית עתידית על המטבע המקומי לאור לחצי האינפלציה לא מותירים לעת עתה לצמד לפרוץ את רמת 4 שקלים לדולר בודד. כמו כן ספקולציות בדבר מועד הפסקות רכישות המט"ח ע"י בנק ישראל עושות גם הן את שלהן ולא מספקות יותר מידי סיבות לסוחרים לרכוש את השטר הירוק כנגד השקל. השער היציג ננעל אמש על רמה של 3.9560.

נקודות תמיכה והתנגדות:

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר.  יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

`והשבוע בכותרות: האם יש אור בקצה המנהרה ?

הדולר האמריקני נסחר במגמה מעורבת מול מרבית המטבעות המובילים במהלך שבוע מסחר האחרון. האירוע הבולט של השבוע היה ההחלטה על גובה הריבית ביום רביעי האחרון. הבנק הפדראלי השאיר את הריבית ללא שינוי כצפוי ברמת השפל של 0.25%-0% בהחלטה פה אחד. בהצהרת הבנק הפדראלי נאמר שכלכלת ארה"ב התאוששה במהלך מספר החודשים האחרונים ושהבנק ינסה בעזרת כל האמצעים העומדים לרשותו לנסות ולהמשיך ולתמוך בהתאוששות הכלכלה תוך כדי שמירה על יציבות המחירים. הבנק מעריך שהריבית הנמוכה תישאר לאורך זמן ושהלחצים האינפלציוניים יישארו נמוכים. בנוגע לצעדים הכמותיים, הפד ביטל את אחד התוכניות הסיוע למגזר העסקי וצמצם שתי תוכניות נוספות. מדובר בשלוש תוכניות המיועדות להעניק סיוע לסוחרים באג"חים ממשלתיות. עם זאת, הפד יאריך חמש תוכניות סיוע העוסקות במסחר במט"ח בחודשיים נוספים. בנוסף לריבית, פורסם השבוע בארה"ב התמ"ג הסופי לרבעון הראשון של השנה אשר רשם שיפור ותוקן כלפי מעלה מ- 5.7%- ל- 5.5%-. אך למרות התיקון, הנתונים בכלכלה הגדולה בעולם רחוקים מלהיות אופטימיים. לקראת סוף השבוע, שוב ברננקי עלה לכותרות. הפעם העיד בפני הקונגרס בנושא מעורבותו בפרשת הרכישה של מריל לינץ' בידי בנק אוף אמריקה. הרקע לכך, הוא חשדות שהועלו בדבר לחץ שהפעיל הנגיד על הנהלת הבנק בכדי לבצע את הרכישה. ברננקי בעדותו שלל מכל וכל את החדשות כי חרג מסמכותו וכי הפעיל לחץ כלשהו. השבוע צפוי להתפרסם בארה"ב מדד אמון הצרכנים, נתוני בתים ונתוני תעסוקה.

הנפט התחזק מול הדולר בשבוע המסחר האחרון ומחירו חזר להיסחר מעל רמות של 70 דולר לחבית. את עלייה במחירו של הנפט אפשר לייחס בעיקר לשני גורמים. הראשון, מלאי נפט שפורסם בארה"ב ביום רביעי האחרון הראו על ירידה חדה מהצפי, דבר שמעיד על עלייה בצריכה. השני, ביום חמישי מורדים בנגריה פיצצו צינור הספקת נפט חשוב במדינה. חשוב לציין כי נגריה היא יצואנית הנפט החמישית בגודלה.

EUR/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה ;1.3950 גבוה: 1.4136; נמוך: 1.3827; סגירה: 1.4061

האירו התחזק מול המטבע האמריקאי בסיכומו של שבוע המסחר. זאת לאחר שהצמד לא הצליח לשבור את רמת התמיכה של 1.3800. התבטאותו של נגיד הבנק המרכזי של גוש האירו,ז'אן קלוד טרישה, כי שיעורי הריבית אינם מתאימים ושהבנק המרכזי מחויב להתמקד ביציבות המחירים, סיפקה רוח גבית לאירו. מדבריו של הנגיד ניתן להסיק כי הבנק המרכזי של אירופה יהיה כנראה הבנק הראשון שישנה עמדתו בנוגע לריבית. בהמשך השבוע התקבל חיזוק לכך בדמות אמירתו של חבר הבנק המרכזי,אקסל ובר, כי הבנק המרכזי מיצה את מרחב התמרון להפחתות ריבית. אמירה המאותת לסוחרים כי סבב הורדת הריבית בגוש האירו הגיע לכדי מיצוי. בגזרה הפונדמנטלית, נתון האקלים העסקי בגרמניה הצביע על עליה שלישית במספר. מנגד של מדד מנהלי הרכש לא עמד בציפיות האנליסטים. כמו כן, נתון החשבון השוטף יצא אף הוא נמוך מהצפי, מה שלא שהחליש במעט את האירו. אולם, התערבותו של הבנק המרכזי בשוויץ בשילוב עליה המפלס האופטימיות עם צביעתם של השווקים בארה"ב בירוק, הכריעו את הכף לטובת האירו. בשבוע הבא צפוי הבנק המרכזי של גוש האירו להכריז על גובה הריבית, כאשר הערכות מדברות על הותרת הריבית ללא שינוי. לאחר פרסום הריבית צפוי נגיד הבנק המרכזי של גוש האירו,טרישה, לשאת נאום.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב: החלטת הריבית בגוש האירו ושינוי במספר הבלתי מועסקים בארה"ב.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הסיכויים להמשך עליה של האירו תקפים. לטווח הקצר התמיכה מתעדכנת ל-1.394. מהלך מעל 1.415 יחשב סימן בכיוון של עליה.

נקודות תמיכה והתנגדות

GBP/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה:1.6502 גבוה: 1.6600 נמוך: 1.6229 סגירה: 1.6526

הפאונד נסחר ללא כיוון ברור מול הדולר לאחר שהצמד נסחר בטווח צר יחסית של 400 פיפס במהלך כל השבוע ושמר על 1.6200 דולר לפאונד כרמת תמיכה ועל 1.6600 כרמת התנגדות. בנאום שנשא השבוע נגיד הבנק המרכזי,מרווין קינג, נאמר כי קיימת עדיין אי וודאות לגבי עתיד המשק והתאוששות הכלכלה צפויה לערוך זמן ממושך, תוך שהיא מלווה בקשיים רבים. כמו כן, ליבוי הרוחות בין שר האוצר הבריטי,אליסטר דארלינג, לבין נגיד הבנק המרכזי,מרווין קינג, בנושא הרפורמה הרגולאטורית מעלה את החשש להתלקחות פוליטית וזעזועים בקרב קובעי המדיניות הכלכלית בבריטניה. מנגד אמירתו של הכלכלן הראשי של הבנק המרכזי כי הסימנים הראשוניים של הצעדים הכמותיים מעודדים וצביעת השווקים בירוק לקראת סוף שבוע המסחר בארה"ב, סיפקו תמיכה למטבע האנגלי. מבחינת נתונים, מדד ההצעות על מחירי הבתים באנגליה הצביעו יל ירידה לראשונה מאז תחילת השנה.סקר מכירות של CBI יצא כמו הצפי. השבוע צפויים להתפרסם החשבון השוטף ומדד מנהלי הרכש.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב: החשבון השוטף ומדד מנהלי הרכש ייצור.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הליש"ט ממשיכה ללחוץ לכיוון ההתנגדות ב-1.676. כך גם עולה חשיבות התמיכה ב-1.62 למבחן והגנה. מהלך מעל 1.676 יחשב סימן משמעותי להמשך עליה.

נקודות תמיכה והתנגדות

USD/JPY

פתיחה: 96.20 גבוה:96.45נמוך: 94.86 סגירה: 95.23

הין נסחר מול הדולר ללא כיוון ברור כאשר הצמד שמר במהלך כל השבוע על 95.00 ין לדולר כרמת תמיכה ועל 96.50 כרמת התנגדות. מבחינת נתונים, הנתון המשמעותי ביותר שפורסם ביפן היה מדד המחירים לצרכן. מהנתון עולה כי האינפלציה בכלכלה השנייה בגודלה בעולם ירדה בקצב שנתי של 1.3%, הירידה הגדולה ביותר מאז 2002. נראה כי הדפלציה ביפן הפכה מחשש לממש ומכחישה את הציפיות להתאוששות כלכלית בעתיד הקרוב. השבוע צפוי להתפרסם ביפן מדד מנהלי הרכש לענף הייצור כמו גם מכירות קמעונאיות

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים

כדאי לשים לב: מדד מנהלי הרכש ייצור ומכירות קמעונאיות.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הדולר המשיך להיסחר בתוך המשולש ושבוע המסחר נסגר כאשר הדולר על הגבול התחתון שלו 95.2. להבדיל מהשבוע שעבר בו נראו סיכויים טובים לעלייה של הדולר, היום המצב הוא די גבולי אבל עדיין מתוח ואפילו מתוח יותר שכן הדולר מתקרב לקודקוד המשולש. בסך הכל, ההסתברויות עדיין נוטות לכיוון של עליה. מהלך מתחת ל-95.2 ילמד אחרת ומהלך מתחת ל-94.3 יאשר התפתחות גל יורד חדש של הדולר. מהלך מעל 97.9 ילמד על התפתחות גל עולה שאמור להיות משמעותי.

נקודות תמיכה והתנגדות

AUD/USD

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה:0.8025 גבוה:0.8089 נמוך:0.7788 סגירה: 0.8075

הדולר האוסטרלי התחזק בסופו של דבר השבוע מול עמיתו האמריקאי במהלך שבוע המסחר. בתחילתו של שבוע המסחר הדולר האוסטרלי נחלש נוכח הירידה בביקוש למסחר ה-carry trade והירידות בשווקים הפיננסיים. הכרזת הריבית בארה"ב הגבירה את שנאת הסיכון בקרב הסוחרים שהעדיפו מטבעות בעלי אופי הגנתי. בהמשך השבוע הדולר האוסטרלי שב להתחזק לאור העלייה באהבת הסיכון וכפועל יוצא עלייה בשווקים הפיננסיים והתעוררות מחודשת במסחר ה- carry . זאת לאחר שהשווקים הפיננסיים שבו לעלות והבנק המרכזי בארה"ב הכריז כי בכוונתו להתחיל בתהליך של צמצום תוכניות החילוץ. ללא צל של ספק, העלייה במחיר הזהב השחור מעל לרמה הפסיכולוגית של 70$ לחבית סיפקה אף היא רוח גבית למטבעות הסחורות. מבחינת נתונים, השבוע התפרסם מתון מדד המדדים המובילים שהצביע על עליה. בשבוע הבא צפויים להתפרסם נתון הרשאות בניה ומאזן סחר.

השבוע הקרוב: נתונים כלכליים משמעותיים

כדאי לשים לב: נתון הרשאות בניה ומאזן סחר.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

מגמת התחזקות הדולר האוסטרלי נמשכה לאחר שהדולר האוסטרלי שוב ביצע תפנית סביב רמת ה 0.7800 מול הדולר ושב להתחזק, רמה זו מסתמנת כרמת התמיכה המשמעותית לטווח הקצר. פריצה של רמת ההתנגדות ב 0.8260 תבשר על המשך התחזקות הדולר האוסטרלי לכיוון 0.8400. ירידה מתחת ל 0.7800 תאותת על סיכוי לשינוי המגמה לטווח הקצר.

נקודות תמיכה והתנגדות

USD/ILS

השבוע שחלף, אירועים ומשמעויות

פתיחה:3.9550 גבוה: 3.9890 נמוך;3.9150 סגירה: 3.9550

הצמד המקומי נסחר השבוע במגמה מעורבת בטווח מחירים מצוצמם. בתחילת השבוע הדולר התחזק על רקע הכרזת נגיד בנק ישראל,סטנלי פישר, בדבר הותרת הריבית על כנה ברמה של 0.5% בפעם הרביעית ברציפות. בבנק ישראל מעריכים כי המשק הישראלי התאושש במעט אך עוד ארוכה היא הדרך. כמו כן, בנק ישראל צופה כי האינפלציה בישראל תעלה בשנה הנוכחית אך לא תחצה את הרף העליון, שעומד על 3 אחוזים לשנה. בהמשך השבוע, הדולר נחלש ברחבי הגלובוס מהלך שנתן את אותותיו גם בגזרה המקומית. אולם לקראת סוף שבוע המסחר שב המטבע האמריקאי להתחזק מול המטבע המקומי.

השבוע הקרוב, ניתוח טכני

הדולר המשיך לדשדש על קו המגמה העולה (קו המחבר בין נקודות שפל הנמצאות במגמת עליה, כל אחת גבוהה מזו שקדמה לה) ובכך לשמר את מגמת העליה. בשבוע שחלף הוא אפילו חצה קלות את הממוצע הנע ל-21 יום כלפי מעלה. נראה כי אזור ה-3.95 מתגבש כאזור תמיכה שמחליף את התמיכה ב-3.92 אם כי התמיכה הקריטית היא עדיין ב-3.92. מהלך מתחת ל-3.92 יחשב איתות למעבר למגמת ירידה. ההתנגדות הקרובה והמשמעותית היא ב-4.03. מהלך מעל 4.03 ילמד על התפתחות גל עולה לטווח הבינוני במסגרת מגמת העליה ארוכת הטווח.

נקודות תמיכה והתנגדות

הזדמנויות בשבוע הקרוב

הבהרה: החומר המובא הינו בבחינת ניתוח לא מחייב ובכל מקרה איננו המלצת מסחר.

כל הפועל על סמך הכתוב עושה זאת על-פי שיקול דעתו ובאחריותו בלבד.

USD/CAD

הדולר האמריקאי המשיך להתחזק מול עמיתו הקנדי והשבוע הצליח הצמד להתייצב מעל רמת ההתנגדות ב- 1.1500. שמירה על רמה הזו מסמנת על שינוי במגמה בטווח הבינוני מהחלשות של הדולר להתחזקות שלו מלו הדולר הקנדי. מהלך זה מגדיר את רמת התמיכה ב 1.1300 כרמת התמיכה המשמעותית ביותר לטווח הבינוני. רמת ההתנגדות הבאה נמצאת ב 1.1800 אך רמת ההתנגדות המשמעותית נמצאת ב 1.2100 רמה שיכולה לשנות את מגמת המסחר לטווח הארוך.