אנו צוות המחקר של איזי פורקס אספנו עבורכם את תקציר השינויים במטבעות השונים שתרמו לחולשתו של הדולר:

אירו

האירו נסחר בשבוע המסחר הנוכחי ברמות שיא של חודשיים מול המטבע האמריקני. התגברות הספקולציות כי הפד יפחית את הריבית הדולרית לרמת שיא של כל הזמנים מוסיפה רוח גבית למכירתו של המטבע האמריקני ולהעדפה של המטבעות העיקריים הנסחרים למולו.

נתוני מאקרו לא מעודדים על הכלכלה הגדולה בעולם  גם אינם מספקים סיבה לקנייתו של השטר הירוק. נתוני התחלות הבנייה ירדו בחודש שעבר לרמתם הנמוכה ביותר מאז שנת 1959, השנה בה החלו לחשב נתון זה.  גם נתון מאזן הסחר החודשי אשר פורסם הצביע על האטה חריפה ושוב אותת למשקיעים כי המשק האמריקני שרוי עמוק במיתון.

נציין עוד, כי השבוע נאם נגיד הבנק המרכזי של גוש האירו, טרישה, ואמר כי הבנק המרכזי של אזור הגוש יתחיל לבחון דרכים נוספות להתמודד עם ההאטה באזור הגוש מלבד הורדות ריבית. גם התבטאות זאת תרמה לקנייתו של האירו.

יאן

המטבע היפאני התחזק השבוע גם הוא מול השטר הירוק על רקע התגברות החששות מפני החרפת המשבר הגלובלי. נתונים המצביעים על האטה כוללת של המשק היפאני לא מותירים ברירה למרבית המשקיעים כי אם לחפש אלטרנטיבות השקעה הגנתיות יותר כמו המטבע היפאני בעל הריבית הנמוכה. גם התבטאותו של יו"ר הפד, ברננקי, כי הפד הותיר עדיין מקום להפחתת ריבית נוספת על הדולר מחזקים את המטבעות אשר נסחרים אל מול הדולר האמריקני כמו היאן היפני. נגיד הבנק המרכזי ביפאן שירקאווה אמר כי הפחתת ריבית על היאן אינה נשקלת כיוון שבלאו הכי הריבית נמוכה על המטבע המקומי וכי הורדת ריבית נוספת לא תקל על המשבר הפיננסי בשוק המקומי.

נציין עוד כי היאן מתקשה לחצות את רמת ה 90 יאן לדולר בודד עקב התגברות הספקולציות כי הממשל המקומי יתערב במסחר ויזרים יאנים לשוק על מנת להחלישו וזאת כדי להקל על יצואני המדינה.

אוזי

המטבע האוסטרלי מתחזק גם הוא מול השטר הירוק. רמיזתו של נגיד הבנק המרכזי האוסטרלי, סטיבנס, כי הבנק המרכזי ישקול האם להפחית ריבית פעם נוספת תורמים לקנייתו של המטבע האוסטרלי לאור התגברות הערכות להפחתת ריבית אגרסיבית על השטר הירוק ולהרחבת פערי הריביות בין צמד המטבעות.

עליית מחירי הסחורות ובעיקר הזהב שמתייקר תורמים גם הם לכוחו של האוזי שכן כלכלת אוסטרליה נשענת על מחירי הסחורות ומרוויחה עיקרית מעליית מחיריהן.

שימו לב! היום הכרזת הריבית בארה"ב תתבצע בשעה 21:15 שעון ישראל.

גיל רגוטקוביץ, מנהל מחלקת המחקר אצלנו ב-Easy Forex התארח השבוע בקהילת כסף וקריירה ב- YNET וענה על שאלות הגולשים בפורום בנוגע למשבר הכלכלי והמט"ח. אספנו את השאלות המרכזיות והחשובות  עבורכם:

" למה הזהב והנפט יורדים כ"כ? מה משפיע עליהם כרגע? האם זה נכון שלפני שנתיים הנפט נמכר ב-25$ חבית? תשובתו של גיל: המיתון המסתמן בעולם מוריד את הצפי לביקושים לסחורות ולכן הירידה במחיר הסחורות
ונכון למרות זאת רק לפני שנתיים מחיר הזהב והנפט היה נמוך בהרבה מהמחירים שלהם בימים אלו.

"אשמח אם תסביר לי יותר על נושא המינוף בשוק המט"ח. ראיתי את הסרטון הזה ביוטיוב שקשור למסחר במט"ח אבל הייתי שמח לקבל הסבר נוסף על נושא המינוף."
תשובתו של גיל: המינוף במט"ח מעניק כוח קניה נוסף לאלו המעונינים בהשקעה בעלת מרכיב סיכון גבוה יותר יש בכך הזדמנות להעצים את התשואה באופן משמעותי ובנוסף השימוש בפקודת STOP LOSS יכול למנוע מאיתנו להפסיד יותר ממה שאנחנו מסוגלים כאשר הפוזיציה שלקחנו הולכת נגדנו. חשוב שוב להזכיר שמינוף גבוה משמעותו גם סיכון גבוה ויש לקחת את זה בחשבון.

" כיצד אפשר להסביר את הירידה הדרסטית באירו? וכיצד זה שהליש"ט לא ממש יורד? "
תשובתו של גיל: גם האירו וגם הלירה סטרלינג נחלשים מול הדולר בעיקר בגלל העובדה שהנזקים מהמשבר העולמי לאירופה כולה לא תומחרו על ידי השוק בעוד שמול הדולר השוק כנראה כבר תמחר את הירידה בערכו.

" מה המטבע היציב ביותר העולם היום? ומצד שני איזה מטבע בעל מנעד השינוי הגדול ביותר? באיזה מובע הכי כדאי להשקיע כעת?"
תשובתו של גיל: קשה להצביע על מטבע יציב בתקופה האחרונה אך הפחות תנודתי מול הדולר הוא הפרנק השוויצרי. מטבעות בעלי ריבית גבוהה כדוגמת הדולר האוסטרלי הם התנודתיים ביותר. במידה והמשבר יחריף קניה של היין היפני יכולה להיות השקעה מעניינת.

" יש לי סכום כסף מסוים באירו שאיתו תכננתי לקנות דירה, כרגע בגלל ירידת האירו אני נמצאת בהפסדים לא קטנים, האם לדעתך יש סיכוי שהאירו יתאושש בקרוב? האם כדאי להשאיר את ההשקעה שלי באירו או למכור ולקנות משהו אחר? "
תשובתו של גיל: קשה לדעת אבל נראה שבטווח הקרוב האירו לא יגיע למחירים של תחילת השנה. אם כי מול השקל האירו יציב יותר.

"למה כאשר הנפט עולה הדולר יורד?"
תשובתו של גיל: כאשר הדולר נחלש הסוחרים מחפשים לקנות סחורות כדוגמת הנפט והזהב שנחשבים לסחורות המגנות על ערך הדולר ולהיפך. קשר זה קיים כבר שנים רבות והסברה היא שסחורה פיזית מקנה בטחון למשקיעים כאשר ערך הכסף שבידיהם נשחק.

אם גם לכם יש שאלות, אתם מוזמנים לשאול בתגובות הבלוג!

המידע הנ"ל ניתן לצרכי מתן מושג כלכלי בלבד, הוא אינו מבוסס על מחקר. יובהר כי המידע המוצג ניתן על בסיס הערכה בלבד ואין להסתמך עליו ו/או לראות בו המלצה ו/או הצעה ו/או שידול ו/או הדחה לקנות או למכור או לבצע עסקאות. איזי פורקס אינה נוטלת ולא תיטול כל אחריות בגין כל סוג של שימוש שיעשה בתכנים המופיעים לעיל.

מנהיגי המדינות המרכיבות את כלכלת גוש האירו נפגשים היום בבוקר על מנת לדון בדרכים שיעזרו לבנקים להתמודד עם מצוקת האשראי שאליה הם נקלעו. שרת החוץ הצרפתית התבטאה לפני המפגש ואמרה כי יש לשנס מותניים ולהגיע להחלטות אמיצות בכדי לעזור למוסדות הפיננסים המרכזיים. גרמניה שבתחילת החודש דחתה מתן עזרה למוסדות הפיננסים נאלצת כעת לסגת מעמדתה הראשונית ולבחון מחדש את המצב לאור החרפת המשבר הפיננסי. קנצלרית גרמניה ונשיא צרפת זימנו את 15 מנהיגי גוש האירו כדי לגבש תכנית הבראה משותפת ומקובלת על כולם.

נשיא צרפת, נקולאי סרקוזי, אמר היום בבוקר כי יש לחדול מלדבר על המשבר ולקום לעשות מעשה בפועל. כל זאת על מנת לעצור את המפולת ולהחזיר את אמון הציבור באופן מיידי לפני שיהיה מאוחר מידי.

השיחות בפאריז מתקיימות לאחר שמדדי אירופה איבדו מתחילת החודש כ 22% והאירו נגע ברמות שפל של 3 שנים מול השטר הירוק. כחלק מהתכנית הכלכלית המתגבשת מתכננת ממשלת גרמניה להזרים למוסדות פיננסים במדינה כ 100 מיליארד יורו כדי לספק מספיק נזילות לבנקים לעמוד בהתחייבויות שלהם.

בשעות אחה"צ אמורה לצאת הודעה לציבור על התכנית המתגבשת ומייד לאחריה אמורים להיפגש נציגים מהועידה בפאריז, יחד עם ראש ממשלת בריטניה, גורדון בראון, ויו"ר הבנק המרכזי של גוש האירו, טרישה, ע"מ לתאם עמדות.

הכלכלה הצרפתית נחשבת לאחת הכלכלות החזקות בעולם. צרפת היא אחת מחברות הארגון G8  שבו שותפות 8 המדינות המתועשות החזקות בעולם. ב 1 בינואר 1999 הצטרפה צרפת לאיחוד האירופאי והיא נחשבת לכלכלה השנייה בגודלה באיחוד לאחר גרמניה.

הכלכלה הצרפתית מורכבת מסקטור פרטי חזק במיוחד והשקעות ממשלתיות גבוהות. עיקר הכנסתה של הכלכלה הצרפתית נובעת מהתיירות בה. צרפת מדורגת כיעד תיירותי מספר אחד בעולם. בניגוד לשאר מדינות המערב התלויות באנרגיה, נפט וגז טבעי, תלותה של צרפת במחצבים אלו מעטה בשל השקעותיה המאסיביות בתחום הגרעין- מעל 20% מהחשמל המיוצר בצרפת מקורו בתחנות כח מקומיות וזו הסיבה שצרפת תלויה פחות במחצבים מתכלים כאלה ואחרים.

חרף האמור לעיל, לאחרונה כלכלת צרפת ניצבת בפני מיתון חמור עקב חשיפתה למשבר האשראי העולמי המתפשט לכל רחבי הגלובוס. נתוני התמ"ג לרבעון השלישי בצרפת מורים על התכווצות בשיעור של 0.1% שזהו קצב הצמיחה הנמוך ביותר של הכלכלה הצרפתית מאז 1993. נתוני הוצאות הצרכנים בצרפת הורו על ירידה חדה והגביר את הערכות כי אזרחי צרפת מעדיפים לשמור את כספם קרוב לחזה ולא לבזבז אותו בתקופה זו. מדד מנהלי הרכש של מגזר הייצור שפורסם החודש הצביע גם הוא על התכווצות חדה בהיקף הפעילות ושלח איתות נוסף למצבה החמור של הכלכלה המקומית.

בטחון הצרכנים בכלכלת גוש האירו צנח החודש את צניחתו החדה ביותר מאז אסון התאומים ב 11 בספטמבר בשנת 2001 נוכח זליגת משבר האשראי מארה"ב ליתר כלכלות העולם. צרפת כאמור נפגעת פגיעה ישירה מכך. נשיא צרפת, ניקולה סרקוזי, הציע בתחילת החודש תכנית הבראה משלו למשק המקומי. התכנית שבקווים כללים זהה לתכנית ההבראה האמריקנית אמורה להזרים כספים לבנקים בגוש האירו על מנת שיוכלו להקל את תנאי לווי המשכנתאות. שוק הנדל"ן בצרפת צנח השנה למימדים חסרי תקדים והביקושים המקומיים נמצאים ברמות שפל היסטוריות. שרת האוצר הצרפתית, לגארד, אמרה כי ראשית יש להחזיר את אמון הצרכנים למשק בטרם נוקטים צעדים דרסטיים. שרת האוצר הדגישה את נסיגתה המתגברת של כלכלת צרפת ולוחצת על יתר חברי גוש האירו לאשר את תכנית הצלה הכלכלית של סרקוזי.
סרקוזי ומנהיגי בריטניה, איטליה וגרמניה נפגשו בסופ"ש ע"מ לדון בהסכם המוצע.